2019 / 20 Wool Market
Update
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In 2019 we reported that the global wool market was under
extreme pressure due to the ongoing China / USA trade
conflict. This created widespread uncertainty and indecision
throughout the entire global wool supply chain and value chain
partners. The end result was that new business was very difficult
to conclude and many countries carried significant stock of greasy
wool, processed wool and unsold textiles into the 2020 wool
marketing season. The consensus at the time was that better
marketing conditions would prevail, there was optimism of better
days ahead with continued progress being made on a new China / USA
trade agreement.
When the news broke in January 2020 just prior to the Chinese
New Year that a highly contagious virus had been identified in
Wuhan City, China it became a game changer. Little did we
know of the significant ramifications that it would have on our
everyday life as it quickly spread around the globe. By mid
March most countries were implementing some form of lock down
policy along with strict health and safety protocols to try and
control the Covid-19 pandemic.
Non-essential business which included retail clothing shops
faced closure and employees were furloughed, or laid off in vast
numbers. In an unprecedented situation, the global wool
market came to a virtual standstill as auctions in most countries
and other wool services were cancelled or suspended. In the
textile industry it meant widespread mill closures with many more
operating at significantly reduced capacity. Even today it is
far from business as usual with many mills struggling to
survive. In addition, mills were faced with high inventories
due to widespread cancellation of orders and a lack of new
business. The consequences of this resulted in a complete
back up of the entire wool supply chain. It is not surprising when
you consider that clothing does not become a high priority during a
pandemic situation.
Further compounding this problem was the cancellation or
restriction of travel and most business / social events throughout
the year worldwide. It cannot be underestimated how the
significance of Covid-19 control measures has eroded consumer
demand and disrupted the entire textile industry. An
exception to this in some cases appears to be better marketing
opportunities for handknitting yarns and wool handicrafts, no doubt
due to people looking for more at home activities. Although
consumer confidence had been at an all time low there are signs
that this is slowly starting to improve which is encouraging.
At the present time we are now facing the inevitable second
wave of Covid and a return to some of the restrictions that had
been previously lifted. The unknown factor is when can we
reasonably expect a return to our previous normal way of
life. As a guide we can look at the progress that China has
made. In China every day life seems to be very much back to normal
now and has been for quite some time. This was very evident
during their recent Mid Moon Festival which is a national holiday
in China from October 1st – 8th. On the other hand business
in China is still facing very difficult conditions, especially for
export opportunities as the rest of the world continues to battle
Covid.
CCWG Business
Update
Covid-19 has had a negative impact on CCWG but fortunately we
have been able to mitigate our risk due to the diversification of
our business.
Our wool business has been most affected but we continue to
receive wool at all locations and to grade wool at Carleton Place
so that we have the product ready when there is a marketing
opportunity. Until there is evidence of more improvement and
stability in the marketplace our policy will still be to accept
wool on a consignment basis only until further notice. We
regret the necessity of this decision but it is the only realistic
option at this time based on present conditions. There is a
cost effective plan in place to increase our temporary wool storage
capacity at Carleton Place if it becomes necessary. The
company is well positioned to participate in a wool market recovery
when it occurs, having long term business relationships with our
valued customers in Canada and a network of international buyers in
seven other countries. We will have to be patient, there are
no predictions at this time of a quick rebound in the
market. It goes without saying that wool market improvement
will be contingent on demand from China.
Our retail business comprised of CCWG Livestock Supplies,
Premier Choix Agricole and Real Wool Shop continue to achieve
positive financial results for the company with good growth in
sales and profitability. Work continues on updating our
ecommerce as we develop efficient and user friendly platforms for
marketing our wide range of products. Staff have implemented
a number of recommendations from the marketing study that was
completed last year. In particular there has been a focus on
strategies to maximize social media marketing opportunities.
Covid-19 has been an extraordinary experience for everyone
that we will not soon forget. You do what you have to in
order to survive. CCWG staff have done an outstanding job of
coping and adapting our business under these difficult
conditions. It has not been easy to comply with all the
health and safety requirements for sanitizing, social distancing,
masks etc. Sincere appreciation is extended to all staff
including grading, administration and retail for the excellent
co-operation and effort that has been made at all CCWG locations to
ensure customer and staff safety. We are also pleased to
report that there has been minimal disruption in the employment of
the companies fifty staff members across the country.
Heading for 2021 we look forward to better times and new
opportunities. It will require carefully calculated and
planned business decisions with minimal risk exposure for the
foreseeable future. We would be remiss if we did not also
thank our loyal customers for their continued patronage.
Respectfully submitted,
Eric Bjergso
General Manager
Mise à jour d’affaires
et du marché de la laine de la CCWG – automne
2020
Mise à jour du marché de la laine
2019-20
En 2019, nous avions signalé que le marché mondial de la laine
était soumis à une pression extrême en raison du conflit commercial
entre la Chine et les États-Unis. Cela a créé de l’incertitude et
de l’indécision généralisée dans toute la chaîne
d’approvisionnement mondiale de la laine ainsi que la chaîne des
partenaires. Le résultat final a été que les nouvelles affaires ont
été très difficiles à conclure et de nombreux pays ont entreposé un
stock important de laine brute, de laine traitée et de textiles
invendus jusqu’à la saison de commercialisation de 2020. Le compte
rendu à l’époque était que de meilleures conditions de
commercialisation prévaudraient, et il y avait de l’optimisme quant
à des jours meilleurs à venir avec des progrès continus sur un
nouvel accord commercial entre la Chine et les
États-Unis.
Lorsque la nouvelle a été annoncée en janvier 2020, juste
avant le Nouvel An chinois, qu’un virus hautement contagieux avait
été identifié à Wuhan en Chine, ça a changé la donne. Nous ne
savions pas grand chose des répercussions importantes qu’elle
aurait sur notre vie quotidienne à mesure qu’elle se propageait
rapidement autour du monde entier. À la mi-mars, la plupart des
pays mettaient en œuvre une certaine forme de politique de
confinement ainsi que des protocoles de santé et de sécurité
stricts pour tenter de contrôler la pandémie de la COVID-19.
Les entreprises non essentielles, y compris les magasins de
vêtements au détail, ont dû fermer leurs portes et les employés ont
été mis à pieds en grand nombre. Dans une situation sans précédent,
le marché mondial de la laine a été pratiquement paralysé par
l’annulation ou la suspension des enchères de laine dans la plupart
des pays. Dans l’industrie du textile, cela signifiait des
fermetures généralisées d’usines et beaucoup d’entre eux, opéraient
à une capacité considérablement réduite. Même aujourd’hui, de
nombreuses usines sont loin de fonctionner comme d’habitude et ont
du mal à survivre. De plus, les usines étaient confrontées à des
stocks élevés en raison de l’annulation généralisée des commandes
et du manque de nouveaux contrats. Les conséquences ont été un
engorgement complet de toute la chaîne d’approvisionnement de la
laine. Il n’est pas surprenant de constater que les vêtements ne
deviennent pas une priorité absolue en situation de pandémie.
Ce problème s’est encore aggravé par l’annulation ou la restriction
des voyages et de la plupart des événements d’affaires et sociaux
tout au long de l’année dans le monde entier. Il ne faut pas
sous-estimer la façon dont les mesures de lutte contre la COVID-19
ont érodé la demande des consommateurs et perturbé l’ensemble de
l’industrie du textile. Une exception à cela, dans certains cas,
semble être de meilleures possibilités de commercialisation pour
les fils de laine pour l’artisanat et pour le tricot à la main,
sans doute en raison des personnes qui recherchent plus d’activités
à la maison. Bien que la confiance des consommateurs n’ait jamais
été aussi faible, certains signes indiquent que cette tendance
commence lentement à s’améliorer, ce qui est encourageant.
À l’heure actuelle, nous faisons face à la deuxième vague
inévitable de la COVID-19 et à un retour à certaines des
restrictions qui avaient été levées auparavant. Le facteur inconnu
est de savoir quand pouvons-nous raisonnablement nous attendre à un
retour à notre mode de vie normal que nous avions auparavant. Nous
pouvons nous inspirer des progrès réalisés par la Chine. En Chine,
la vie de tous les jours semble être revenue à la normale depuis un
certain temps. Cela a été très évident lors de leur récente fête
nationale en Chine du 1er au 8 octobre. D’autre part, les affaires
en Chine sont toujours confrontées à des conditions très
difficiles, surtout en ce qui concerne les possibilités
d’exportation, alors que le reste du monde continue de lutter
contre la COVID-19.
Mise à jour d’affaires de la CCWG
La COVID-19 a eu une incidence négative sur notre entreprise, mais
nous avons heureusement réussi à atténuer notre risque en raison de
la diversification de nos activités.
Notre secteur de la laine a été le plus touché, mais nous
continuons à recevoir de la laine à tous les points de dépôts et de
classer la laine à Carleton Place pour que le produit soit prêt
lorsqu’il y aura une occasion de commercialisation. Tant qu’il n’y
aura pas de preuves d’amélioration et de stabilité accrues du
marché, notre politique sera toujours d’accepter la laine en
consignation jusqu’à nouvel ordre. Nous regrettons la nécessité de
cette décision, mais c’est la seule option réaliste à l’heure
actuelle, compte tenu des conditions actuelles. Un plan a été mis
en place pour accroître notre capacité d’entreposage temporaire de
laine à Carleton Place, si cela devient nécessaire. L’entreprise
est bien placée pour participer à une reprise du marché de la laine
lorsqu’elle se produit, ayant des relations d’affaires à long terme
avec nos clients au Canada et un réseau d’acheteurs internationaux
dans sept autres pays. Il faudra être patient, il n’y a pas de
prédictions pour le moment d’un rebond rapide du marché. Il va sans
dire que l’amélioration du marché de la laine dépendra de la
demande de la Chine.
Nos activités de vente au détail, qui comprennent la CCWG Livestock
Supplies, Premier Choix Agricole et Real Wool Shop, continuent
d’obtenir des résultats financiers positifs pour l’entreprise grâce
à une bonne croissance des ventes et de la rentabilité. Le travail
se poursuit pour mettre à jour notre cybercommerce alors que nous
développons des plateformes efficaces et conviviales pour la
commercialisation de notre vaste gamme de produits. Le personnel a
mis en œuvre un certain nombre de recommandations découlant de
l’étude de marketing réalisée l’an dernier. En particulier, on a
mis l’accent sur des stratégies visant à maximiser les occasions de
marketing dans les médias sociaux.
La COVID-19 a été une expérience extraordinaire pour tous, elle
nous marquera pour toujours. Vous faites ce qu’il faut pour
survivre. Face à cette situation, le personnel a fait un travail
remarquable et a adapté nos activités dans ces conditions
difficiles. Il n’a pas été facile de se conformer à toutes les
exigences en matière de santé et de sécurité pour le nettoyage, la
distanciation sociale, les masques, etc. Une sincère appréciation
aux membres du personnel, y compris le classement, l’administration
et la vente au détail pour l’excellente collaboration et les
efforts qui ont été déployés à tous les emplacements de la CCWG
pour assurer la sécurité des clients et du personnel. Nous sommes
également heureux de signaler qu’il y a eu très peu de
perturbations dans l’emploi des cinquante membres du personnel de
l’entreprise à travers le pays.
Pour 2021, nous souhaitons de meilleurs jours avec de nouvelles
opportunités. Il faudra prendre des décisions d’affaires
soigneusement planifiées et calculées pour minimiser les risques.
Nous manquerions à notre devoir si nous ne remerciions pas
également nos clients fidèles pour leur soutien continu.
Respectueusement soumis,
Eric Bjergso
Directeur Général
